Wsj Fx Optionen

Euro EURUSD Tullett Prebon. Real-time US-Aktienkurse spiegeln Trades, die nur über Nasdaq gemeldet werden. International Aktienkurse verzögert sich wie bei Tauschanforderungen Indizes können in Echtzeit oder verzögert werden, beziehen sich auf Zeitstempel auf Indexzitatseiten für Informationen über Verzögerungszeiten. Quote Daten, außer US-Aktien, die von SIX Financial Information. Data zur Verfügung gestellt werden, dient nur zu Informationszwecken und ist nicht für Handelszwecke vorgesehen. SIX Financial Information a macht keine ausdrücklichen oder stillschweigenden Garantien jeglicher Art in Bezug auf die Daten, einschließlich, ohne Beschränkung, jegliche Gewährleistung der Marktgängigkeit oder Eignung für einen bestimmten Zweck oder Gebrauch und b haftet nicht für Fehler, Unvollständigkeit, Unterbrechung oder Verzögerung, Handlungen, die in Abhängigkeit von irgendwelchen Daten getroffen werden, oder für daraus entstandene Schäden Daten können nachträglich verzögert werden Zu Lieferantenanforderungen. Alle der Investmentfonds und ETF Informationen in diesem Display enthalten wurde von Lipper, A Thomson Reuters Company, vorbehaltlich der folgenden Copyright Thomson Reuters Alle Rechte vorbehalten Alle Kopien, Wiederveröffentlichung oder Umverteilung von Lipper Inhalt, einschließlich durch Caching, Framing oder ähnliche Mittel, ist ausdrücklich verboten, ohne vorherige schriftliche Zustimmung von Lipper Lipper haftet nicht für irgendwelche Fehler oder Verzögerungen in den Inhalt oder für irgendwelche Handlungen, die in Abhängigkeit davon getroffen werden. Bond Zitate werden in Echtzeit aktualisiert Source Tullett Prebon. Währungszitate werden in Echtzeit aktualisiert Tullet Prebon. Fundamental Unternehmensdaten und Analystenschätzungen von FactSet bereitgestellt Copyright FactSet Research Systems Inc Alle Rechte vorbehalten. South Korean Won USDKRW Tullett Prebon. Real-Zeit US-Aktienkurse spiegeln Trades nur über Nasdaq berichtet. Internationale Aktienkurse verzögern sich nach Tauschanforderungen Indizes können in Echtzeit oder verzögert sein, beziehen sich auf Zeitstempel auf Indexzitat-Seiten für Informationen über Verzögerungszeiten. Quote Daten, außer US-Aktien, die von SIX Financial Information. Data zur Verfügung gestellt wird, wie es ist Nur zu Informationszwecken und ist nicht für Handelszwecke bestimmt SIX Financial Information a macht keine ausdrücklichen oder stillschweigenden Garantien jeglicher Art in Bezug auf die Daten, einschließlich, ohne Einschränkung, jegliche Gewährleistung der Marktgängigkeit oder Eignung für einen bestimmten Zweck oder Gebrauch und b nicht Haftbar für irgendwelche Fehler, Unvollständigkeit, Unterbrechung oder Verzögerung, Handlungen, die in Abhängigkeit von irgendwelchen Daten getroffen werden, oder für daraus entstandene Schäden, die nach den Anforderungen des Lieferanten absichtlich verzögert werden können. Alle in diesem Display enthaltenen Investmentfonds - und ETF-Informationen wurden zur Verfügung gestellt Von Lipper, A Thomson Reuters Company, vorbehaltlich der folgenden Copyright Thomson Reuters Alle Rechte vorbehalten Alle Kopien, Vervielfältigung oder Umverteilung von Lipper Inhalt, auch durch Caching, Framing oder ähnliche Mittel, ist ausdrücklich verboten, ohne vorherige schriftliche Zustimmung von Lipper Lipper nicht Haften für irgendwelche Fehler oder Verzögerungen in den Inhalt oder für irgendwelche Handlungen, die in Abhängigkeit davon getroffen werden. Bind Zitate werden in Echtzeit aktualisiert Tullett Prebon. Currency Zitate werden in Echtzeit aktualisiert Source Tullet Prebon. Fundamental Unternehmensdaten und Analystenschätzungen Von FactSet bereitgestellt Copyright FactSet Research Systems Inc Alle Rechte vorbehalten. Optionen Grundlagen Wie man eine Options-Tabelle liest. Wenn immer mehr Händler von der Vielzahl der potenziellen Vorteile, die ihnen zur Verfügung stehen, über die Verwendung von Optionen gelernt hat, hat sich das Handelsvolumen in Optionen erweitert Im Laufe der Jahre Dieser Trend wurde auch durch das Aufkommen der elektronischen Handel und Datenverbreitung getrieben Einige Händler verwenden Optionen, um auf Preisrichtung zu spekulieren, andere, um bestehende oder erwartete Positionen zu sichern und andere noch, um einzigartige Positionen zu handhaben, die Vorteile bieten, die nicht routinemäßig zur Verfügung stehen Trader von nur der zugrunde liegenden Aktien-, Index - oder Futures-Kontrakt zum Beispiel die Fähigkeit, Geld zu verdienen, wenn die zugrunde liegende Sicherheit relativ unverändert bleibt. Unabhängig von ihrem Ziel ist es eines der Schlüssel zum Erfolg, die richtige Option oder Kombination von Optionen zu wählen Um eine Position mit dem gewünschten Risiko-to-Reward-Kompromiss zu schaffen. Als solches ist heute der versierte Optionshändler in der Regel auf eine anspruchsvollere Menge von Daten, wenn es um Optionen geht als die Händler von Jahrzehnten Vergangenheit. Die alten Tage der Option Preis Berichterstattung In den alten Tagen einige Zeitungen verwendet, um Zeilen und Zeilen von fast unentzifferbaren Option Preisdaten tief in seinem Finanzbereich, wie die in Abbildung 1 dargestellt. Liste 1 Option Daten aus einer Zeitung. Investor s Business Daily und die Wall Street Journal noch Beinhalten eine teilweise Auflistung der Optionsdaten für viele der aktiveren wählbaren Aktien Die alten Zeitungslisten beinhalteten meistens nur die Grundlagen ein P oder ein C, um anzugeben, ob die Option ein Anruf oder ein Put, der Ausübungspreis, der letzte Handelspreis für die Option, und in einigen Fällen, Volumen und offene Zinsen Zahlen Und während dies alles gut und gut war, haben viele der heutigen Option Händler ein größeres Verständnis der Variablen, die Option Trades fahren Unter diesen Variablen sind eine Reihe von griechischen Werte aus einem abgeleitet Option Preismodell, implizite Option Volatilität und die alle wichtigen Gebot fragen verbreiten Erfahren Sie mehr in Mit den Griechen zu verstehen Optionen. Als Ergebnis, mehr und mehr Händler finden Option Daten über Online-Quellen Während jede Quelle hat ein eigenes Format für die Präsentation Die Daten, die Schlüsselvariablen enthalten in der Regel die in Abbildung 2 aufgeführten. Die in Abbildung 2 dargestellte Optionsliste stammt aus der Optionetic Platinum-Software. Die aufgeführten Variablen sind die am meisten angesehenen von heute besser ausgebildeten Option Trader. Figure 2 März Call-Optionen für IBM. Die in Abbildung 2 enthaltenen Daten geben die folgenden Informationen an. Spalte 1 OpSym Dieses Feld kennzeichnet das zugrunde liegende Aktiensymbol IBM, der Vertragsmonat und das Jahr MAR10 bedeutet März 2010, der Ausübungspreis 110, 115, 120, usw. und ob es sich um einen Anruf handelt Oder eine Put-Option ein C oder ein P. Column 2 Bid pts Der Bid-Preis ist der letzte Preis von einem Market Maker angeboten, um eine bestimmte Option zu kaufen Was bedeutet dies, wenn Sie einen Markt bestellen, um den März 2010 zu verkaufen, 125 Anruf , Würden Sie es verkaufen bei der Gebotspreis von 3 40.Column 3 Ask pts Die Frage Preis ist der letzte Preis von einem Market Maker angeboten, um eine bestimmte Option zu verkaufen Was bedeutet dies, wenn Sie einen Markt bestellen, um den März 2010 zu kaufen , 125 Anruf, würden Sie es kaufen, um die Frage Preis von 3 50.NOTE Kauf auf das Angebot und Verkauf an der Frage ist, wie Market Maker ihre Leben machen Es ist zwingend erforderlich für eine Option Händler, den Unterschied zwischen dem Gebot und fragen Preis zu prüfen Bei der Betrachtung jeder Option Handel Je aktiver die Option, in der Regel die fester das Gebot fragen verbreiten Eine breite Strecke kann problematisch für jeden Händler, vor allem ein kurzfristiger Händler Wenn das Gebot ist 3 40 und die Frage ist 3 50, ist die Implikation Dass, wenn Sie die Option gekauft haben einen Moment bei 3 50 fragen und drehte sich um und verkaufte es einen Augenblick später bei 3 40 Gebot, obwohl der Preis der Option nicht ändern, würden Sie verlieren -2 85 auf dem Handel 3 40-3 50 3 50.Column 4 Extrinsic Bid Ask pts Diese Spalte zeigt die Menge an Zeit Prämie in den Preis jeder Option in diesem Beispiel gibt es zwei Preise, eine auf der Grundlage der Gebotspreis und die anderen auf den Preis fragen Dies ist wichtig zu Beachten Sie, dass alle Optionen verlieren alle ihre Zeit Prämie zum Zeitpunkt der Option Ablauf Zeit Dieser Wert spiegelt die gesamte Menge an Zeit Prämie derzeit in den Preis der Option gebaut. Column 5 Implizite Volatilität IV Bid Ask Dieser Wert wird durch eine Option Preisgestaltung berechnet Modell wie das Black-Scholes-Modell und stellt die Höhe der erwarteten zukünftigen Volatilität auf der Grundlage des aktuellen Preises der Option und anderer bekannter Optionspreisvariablen dar, einschließlich der Zeit bis zum Ablauf, der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem tatsächlichen Aktienkurs und Ein risikofreier Zinssatz Je höher die IV Bid Ask die mehr Zeit Prämie ist in den Preis der Option gebaut und umgekehrt Wenn Sie Zugang zu den historischen Bereich der IV-Werte für die Sicherheit in Frage haben, können Sie festlegen, ob die aktuelle Ebene Von extrinsischen Wert ist derzeit auf dem High-End gut für das Schreiben von Optionen oder Low-End gut für den Kauf Optionen. Column 6 Delta Bid Ask Delta ist ein griechischer Wert aus einem Option Preismodell abgeleitet und die die gleichwertige Position für eine Option The Delta für darstellt Eine Call-Option kann von 0 bis 100 reichen und für eine Put-Option von 0 bis -100 Die gegenwärtigen Lohnrisiko-Merkmale, die mit dem Halten einer Call-Option mit einem Delta von 50 verbunden sind, sind im Wesentlichen die gleichen wie das Halten von 50 Aktien der Aktien Wenn die Aktie steigt Ein voller Punkt, die Option wird etwa einen halben Punkt gewinnen. Je weiter eine Option im Geld ist, desto mehr fungiert die Position wie eine Aktienposition. Mit anderen Worten: Als Delta nähert sich 100 die Option mehr und mehr wie das zugrunde liegende Stock dh eine Option mit einem Delta von 100 würde gewinnen oder verlieren einen vollen Punkt für jeden Dollar-Gewinn oder Verlust in der zugrunde liegenden Aktienkurs Für mehr Check-out Mit den Griechen zu verstehen Optionen. Spannung 7 Gamma Bid Ask Gamma ist ein weiterer griechischer Wert abgeleitet Aus einem Optionspreismodell Gamma erzählt Ihnen, wie viele Deltas die Option gewinnen oder verlieren wird, wenn die zugrunde liegende Aktie um einen vollen Punkt steigt. So zum Beispiel, wenn wir den März 2010 125 bei 3 50 ankamen, hätten wir ein Delta von 58 20 Mit anderen Worten, wenn IBM-Aktie um einen Dollar steigt, sollte diese Option etwa 0 5820 im Wert gewinnen. Wenn die Aktie im Preis heute um einen vollen Punkt steigt, erhält diese Option 5 65 Deltas den aktuellen Gamma-Wert und würde dann einen Delta von 63 85 Von dort ein weiterer Punkt Gewinn in den Preis der Aktie würde in einem Preisgewinn für die Option von etwa 0 6385.Column 8 Vega Bid Ask pts IV Vega ist ein griechischer Wert, der den Betrag, um den der Preis Der Option würde erwartet, dass sie nur auf einer Ein-Punkt-Zunahme der impliziten Volatilität steigen oder fallen, so dass wir im März 2010 noch einmal anrufen, wenn die implizite Volatilität um einen Punkt von 19 04 auf 20 04 anstieg, wäre der Preis für diese Option Gewinn 0 141 Dies bedeutet, warum es vorzuziehen ist, Optionen zu kaufen, wenn implizite Volatilität niedrig ist, zahlen Sie relativ weniger Zeitprämie und ein späterer Anstieg in IV wird den Preis der Option aufblasen und Optionen schreiben, wenn die implizite Volatilität hoch ist, da mehr Prämie verfügbar ist Und ein späterer Rückgang in IV wird den Preis der Option deflate. Column 9 Theta Bid Ask pts Tag Wie in der extrinsischen Wert Spalte festgestellt wurde, verlieren alle Optionen alle Zeit Prämie durch Verfall Darüber hinaus Zeitverfall, wie es bekannt ist, beschleunigt als Verfall nähert sich Theta ist der griechische Wert, der angibt, wie viel Wert eine Option mit der Passage von einem Tag s Zeit verlieren wird Derzeit wird der März 2010 125 Call verlieren 0 0431 des Wertes nur auf die Passage eines Tages s Zeit, Auch wenn die Option und alle anderen griechischen Werte ansonsten unverändert sind. Column 10 Volume Dies sagt Ihnen einfach, wie viele Verträge einer bestimmten Option während der letzten Sitzung gehandelt wurden Typisch aber nicht immer - Optionen mit großem Volumen haben relativ engere Bid Ask Spreads als Die Konkurrenz zu kaufen und zu verkaufen diese Optionen ist great. Column 11 Open Interest Dieser Wert gibt die Gesamtzahl der Verträge einer bestimmten Option, die eröffnet wurden, aber noch nicht ausgeglichen worden sind. Spannung 12 Strike Der Ausübungspreis für die Option in Frage Dies Ist der Preis, den der Käufer dieser Option das zugrunde liegende Wertpapier erwerben kann, wenn er sich entscheidet, seine Option auszuüben. Es ist auch der Preis, zu dem der Schreiber der Option das zugrunde liegende Wertpapier verkaufen muss, wenn die Option gegen ihn ausgeübt wird Die jeweiligen Put-Optionen wäre ähnlich, mit zwei primären Differenzen. Kalk-Optionen sind teurer, je niedriger der Ausübungspreis, Put-Optionen sind teurer, je höher der Ausübungspreis Mit Anrufen haben die niedrigeren Streik Preise die höchsten Optionspreise, wobei die Optionspreise sinken Bei jedem höheren Streik Level Dies ist, weil jeder aufeinanderfolgende Ausübungspreis ist entweder weniger in-the-money oder mehr out-of-the-money so jeder enthält weniger intrinsischen Wert als die Option bei der nächst niedrigeren Ausübungspreis. With puts, ist es Genau das Gegenteil Wie die Streikpreise höher gehen, werden die Put-Optionen entweder weniger-out-of-the-money oder mehr in-the-money und damit akzentuieren mehr intrinsischen Wert So mit setzt die Option Preise sind größer als die Streikpreise steigen. Für Call-Optionen sind die Delta-Werte positiv und höher zu niedrigeren Ausübungspreisen Für Put-Optionen sind die Delta-Werte negativ und höher bei höheren Ausübungspreisen Die negativen Werte für Put-Optionen ergeben sich aus der Tatsache, dass sie eine Aktienäquivalenzposition darstellen Eine Put-Option ist ähnlich wie die Eingabe einer Short-Position in einer Aktie, daher der negative Delta-Wert. Option Handel und die Raffinesse Ebene der durchschnittlichen Option Trader haben einen langen Weg seit Option Handel begann Jahrzehnte Heute Heute Option Zitat Bildschirm spiegelt diese Fortschritte .